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Bei einem Unfall im Bahnhof von Venedig hat Graf Arkas das Gedächtnis verloren. Er erinnert sich weder an seinen Namen noch an seine verbrecherischen Absichten. Inzwischen genießen Sissi und Franz das Glück, endlich wieder zusammen zu sein. Doch die Freude scheint nur von kurzer Dauer – Sissi plant bereits heimlich ihre Abreise. Sie will Venedig verlassen, um nach ihrem Vater zu suchen – und zwar ohne Franz! Schließlich fühlt sie sich immer noch an ihr Versprechen gebunden, ihm nichts von den Intrigen gegen sie und ihre Familie zu erzählen. Die Stadt feiert Karneval. So beschließt Sissi, noch eine Nacht in Venedig zu verbringen.