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Sissi und Franz haben Streit. Enttäuscht verlässt die Prinzessin ihren Bräutigam und kehrt nach Schloss Possenhofen zurück. Kaiserin Sophie, Fürst Zottornik und Franz’ ehemalige Verlobte Helene sind überglücklich: Nun können sie in aller Ruhe neue Intrigen spinnen, die Franz und Helene wieder zusammenbringen sollen. Damit Franz Helene für herzlich und gütig hält, arbeitet diese sogar als Betreuerin im Kinderheim – ein Schachzug mit bitteren Folgen für die Waisen. Auch Graf Arkas versucht aus dem Streit zwischen Sissi und Franz seinen Nutzen zu ziehen. Er wittert eine Chance, Schloss Possenhofen endlich in Besitz nehmen zu können.