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Eine Verbrecherbande stiehlt den Hochzeitsedelstein von Lolita. Weil Zorro zur Hilfe geeilt kam, hält man ihn nun für einen Verbrecher. Die waren Diebe nutzen das aus und begehen unter Zorros Namen weitere Straftaten. Zorro muss die Diebe in ihre Schranken weisen. Nicht ganz einfach, da der Anführer einen miesen Trick benutzt um Zorro zu hypnotisieren.