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Die Mädchen Luna und Nayade befreien einen alten Zauberer. Aus Dank schenkt er ihnen drei Wünsche. Zunächst einmal lassen sich die Mädchen von Kopf bis Fuß neu einkleiden. Doch bevor sie den dritten Wunsch ebenfalls verschwenden, mischt sich Phaedon ein. Er nutzt seine Autorität als Ratsmitglied und überredet Luna und Nayade, sich zu wünschen, dass er König der Elfen wird. Bald erfasst der Zauber das gesamte Elfenvolk und die Krönungsvorbereitungen laufen auf vollen Touren. Nur Daiman und Balabust, die die Elfen heimlich beobachten, werden misstrauisch und bald erkennt auch Thalia, was eigentlich gespielt wird.