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Karl der Kreisel ist hoffnungslos in Martina verliebt, einen wunderschönen Ball aus Saffianleder. Als Karl sich ein Herz fasst und Martina zu einem Spaziergang einlädt, teilt sie ihm mit, dass sie mit Herrn Stevenson, dem liebenswürdigen Spatz verlobt ist, der im Garten lebt. Als Martina eines Tages für immer verschwindet, nimmt Karl an, dass sie Frau Stevenson geworden ist. Karl beschließt, nie wieder zu lieben. Doch die Frage, was wirklich mit Martina geschehen ist, lässt ihm keine Ruhe.