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In Tibet gerät Felix an einen Führer, der ihn bestiehlt und dann in Schnee und Eis im Stich lässt. Ein buddhistischer Mönch rettet ihn kurz vor dem Erfrieren. Der Mönch ist auf der Suche nach dem würdigen Nachfolger des verstorbenen Lama. Nach alter Tradition findet man die Wiedergeburt mit Hilfe von Gegenständen, die der Wiedergeborene erkennt. Felix will den Mönch wortreich davon überzeugen, dass ein Plüschhase kein Lama werden kann. Da erscheint der Dieb wieder.